اخبار بازار جهانی نفت به تحلیل آرگوس 

,
اخبار بازار جهانی نفت

اخبار بازار جهانی نفت به تحلیل آرگوس اگر روسیه قصد دارد تولید نفت خام خود را در سطح فعلی حدود 9.5 میلیون بشکه در روز در مواجهه با تشدید تحریم های اتحادیه اروپا حفظ کند، احتمالآ بایستی بیشتر از این تغییر مسیر دهد.

بازار کلیدی نفت روسیه در اروپا

اتحاد روسیه و عربستان سنگ بنای توافق اوپک پلاس از زمان تأسیس آن در سال 2016 بوده است. تأسیس آن نشان داد که عربستان سعودی به تنهایی نمی تواند بازار نفت مازاد را متعادل کند. این گروه همچنین از یک تقسیم بندی جغرافیایی مهم بهره می برد. بازار کلیدی نفت روسیه در اروپا بود؛ در حالی که بازار اصلی غربستان در آسیا، اقیانوسیه و به ویژه چین بود. تحریم نفت روسیه از زمان تهاجم نظامی مسکو به اوکراین توسط اتحادیه اروپا این توازن را تغییر داده است و علاوه براین، با اینکه هنوز نفت خام روسیه در بازارهای آسیا-اقیانوسیه جایگزین نفت خام عربستان نشده است، اما در صورت عملی شدن شرایط سختی را برای اوپک پلاس رقم خواهد زد. باتوجه به نمودار زیر، خودتحریمی شرکت های اروپایی علیه واردات نفت روسیه باعث شد تا روزانه تقریبآ یک میلیون بشکه از نفت خام این کشور به جای صادرات به حوزه آتلانتیک به بازارهای آسیا-اقیانوسیه تغییر مسیر دهند.

Global oil market news3 - بازار نفت و گاز پتروشیمی

الکساندر نواک، معاون نخست وزیر روسیه و شاهزاده عبدالعزیز بن سلمان، وزیر نفت عربستان سعودی در 16 ژوئن (26 خرداد) در سن پترزبورگ دیدار کردند تا درمورد قیمت نفت و چشم انداز تولید نفت خام در ایام باقیمانده از سال جاری گفتگو و تبادل نظر کنند. مشخص نیست که آیا آنها در رابطه با سهام بازار هم صحبت کرده اند یا خیر. اما عربستان سعودی چون از ورود ناگهانی نفت خام روسیه به بازارهای آسیا-اقیانوسیه نگران بود، پس از حمله مسکو به اوکراین موجب افزایش مخالفان روسیه در اروپا شد.

اخبار جهانی نفت

چین خرید نفت خام  از عربستان را کاهش داد

پالایشگاه های چینی تصمیم گرفته اند خرید نفت خام عربستان را در ماه جولای کاهش دهند. آرامکو قیمت فروش جولای خود به آسیا و اقیانوسیه را در مقایسه با معیار دبی-عمان حدود 2 دلار در هر بشکه افزایش داد. پالایشگاه های ژاپن، کره جنوبی و تایوان با در نظر گرفتن بالا بودن حاشیه های سود تقطیر و به دنبال آن حفظ تولید بالای نفت خام تصمیم گرفته اند تا میزان محموله ها را ثابت نگه دارند. این کشورها و سایر کشورهای آسیا و اقیانوسیه، صرف نظر از قیمت ها، خواستار افزایش ماهانۀ حجم ترم های مشابه هستند.

آنها امنیت نفت عربستان را مد نظر دارند و به میزان هزینه های آرامکو برای جلوگیری از به خطر انداختن عرضۀ نفت خام توجهی نمی کنند. چین تنها کشور در آسیا-اقیانوسیه است که می تواند هر زمان که بخواهد خرید نفت خام عربستان را تغییر دهد. با این حال، تصمیم چین برای کاهش واردات نفت خام عربستان ارتباط کمتری با نفت خام روسیه دارد؛ تا قرنطینه های کووید-19 در سال جاری.

با قرنطینه شانگهای و پکن در آوریل تا ماه می، تقاضای نفت به شدت کاهش یافت. داده های کپلر نشان می دهد که پالایشگاه های چینی مجبور به کاهش تولید شدند زیرا تقاضای سوخت کاهش یافت و نزدیک به 70 میلیون بشکه نفت خام در مخازن خشکی از آوریل تا می ذخیره شد. پالایشگاه دولتی سینوپک بیش از 55 درصد از این افزایش موجودی را به خود اختصاص داده است.

اختلاف ویتول و شل بر سر برنت

طرح تغییر قیمت گذاری برنت از تابستان آینده با ظهور دو سری شرایط و ضوابط به منظور گنجاندن وست تگزاس اینترمدییت (WTI) ایالات متحده در قراردادهای آتی دریای شمال دچار سردرگمی شده است. آژانس گزارش قیمت پلاتس در 8 ژوئن (18 خرداد) تأیید کرد که WTI را به شاخص برنت Dated خود در تابستان آینده اضافه خواهد کرد اما همچنین پذیرفت که برای افزودن این شاخص به بازار پیشرو دریای شمال یا BFOE نقدی نیز اقدامات لازم را انجام دهد. شرکت بازرگانی ویتول پیشنهادات دقیق خود را برای گنجاندن WTI در مجموعه قیمت گذاری برنت دریای شمال منتشر کرده است که به طور قابل ملاحظه ای با تغییرات اخیر در قرارداد استاندارد دریای شمال توسط شرکت شل متفاوت است.

در اصلاحیه های شل در قرارداد سوکو-90 که عملا به مدت 30 سال بر تجارت دریای شمال نظارت داشته است، آمده است که از تابستان آینده محموله های WTI فقط با ترم cif روتردام در قراردادهای آتی قابل تحویل خواهند بود؛ به این معنا که فروشنده محموله را در اروپا به خریدار تحویل می دهد. در مقابل، پیشنهادات ویتول شامل WTI فقط با ترم fob سواحل خلیج امریکا است؛

یعنی خریدار محموله را در سواحل خلیج امریکا تحویل می گیرد. برخی از معامله گران معتقدند گنجاندن WTI با ترم fob قرارداد را معاملاتی تر می کند؛ در حالی که برخی دیگر این تصمیم را به ضرر برنت می دانند و اینکه ممکن است مقامات مالیاتی ایالات متحده ممکن است در آن دخالت کنند. اختلاف نظرهای زیادی وجود دارد. تغییرات قرارداد شل شامل گزارش کیفی دقیق محموله های WTI واجد شرایط تحویل در قرارداد می شود، در صورتی که ویتول فقط به گزارشات ارائه شده توسط پلاتس اشاره می کند.

شل همچنین تصریح می کند که هر محمولۀ WTI قابل تحویل بایستی با گزارشات و مشخصات آرگوس و پلاتس مطابقت داشته باشد. از طرفی، ویتول اعلام کرد که محموله ها باید فقط با مشخصات کیفی پلاتس مطابقت داشته باشند. پیشنهادات ویتول بسیار نزدیک تر به پیشنهادات پلاتس در فوریه است. اما از آنجا که ویتول فقط در طرح پیشنهادات مانده و از این مرحله فراتر نرفته است، شل قرارداد اصلاح شدۀ سوکو-90 خود من جمله WTI با ترم تحویل cif روتردام را در وبسایت خود منتشر کرده است که نشان می دهد شل خواهان ادامۀ این تغییرات قیمت گذاری است.

تأثیر مارجین ها بر بنزین ICE

قراردادهای آتی بنزین ICE در سال گذشته به دلیل افزایش نیاز به مارجین ها به شدت کاهش یافت اما همچنان یک خروجی کلیدی برای دیزل (گازوئیل) روسیه محسوب می شود. سود بنزین ICE در طی 8 ماه گذشته تقریبآ نصف شده است. این کاهش با جدید در سه ماهه چهارم آغاز شد؛ درست زمانی که قیمت گاز طبیعی اروپا رو به افزایش بود. پس از حمله مسکو به اوکراین در اواخر فوریه، مارجین ها مجددآ ریزش داشتند. همانطور که در نمودار زیر مشخص شده است، سود معاملات آتی ICE برنت در این ماه به بیش از 50 میلیون تن کاهش یافت.

تأثیر مارجین ها بر بنزین ICE

تأثیر مارجین ها بر بنزین ICE

همانند تمام صرافی ها، ICE از شرکت های تجاری می خواهد که به منظور پوشش بخشی از روند قیمت گذاری، به سپرده گذاری پول نقد اقدام کنند. با افزایش نوسانات قراردادی، بایستی پول نقد بیشتر سپرده گذاری شود. تغییر شدید قیمت ها در معاملات آتی بنزین به نقدینگی بیشتری از سوی تاجران نیاز دارد. ICE تنها درگیر این شرایط نیست. قرارداد آتی نفت گرمایشی نیویورک نایمکس هم از اواخر سال گذشته شاهد کاهش مشابهی در مارجین ها بوده است. دور ششم تحریم های اتحادیه اروپا انتقال محموله های نفت روسیه از طریق دریا را از فوریه 2023 ممنوع اعلام می کند. ICE می گوید که قرارداد ژانویه 2023 قراردادی است که گازوئیل روسی را می پذیرد. در نتیجه، اسپردهای بین ماهانه متفاوت خواهد بود.

افزایش پیش بینی ها از اوج گرفتن قیمت نفت

تحلیلگران نفت پیش بینی می کنند که قیمت نفت خام در سال جاری (2022) با این احتمال که روسیه تولید نفت خام خود را کاهش داده و از طرفی، تقاضا در بازار چین بهبود یابد، ممکن است به اوج خود برسد. براساس بررسی های آرگوس از برخی پیش بینی ها و جدول زیر، قیمت های آتی ICE برنت شاخص حوزه آتلانتیک در سه ماهه سوم نزدیک به 126 دلار در هر بشکه خواهد بود اما در سه ماهه چهارم به 120 دلار در بشکه کاهش خواهد یافت.

Global oil market news - بازار نفت و گاز پتروشیمی

انتظار می رود که بهای شاخص دریای شمال Dated در کل سال به طور متوسط 116 دلار در هر بشکه باشد که نسبت به آوریل بیش از 7.40 دلار در بشکه افزایش داشته است. با این حال، پیش بینی می شود شاخص امریکایی WTI نیز مسیر مشابهی را دنبال کند. میانگین WTI در کل سال بالاتر از 112 دلار در بشکه است که در مقایسه با آوریل 7.95 دلار رشد داشته است.

افزایش صادرات نفت به آسیا-اقیانوسیه

در اخبار بازار جهانی نفت، صادرات نفت خام غرب افریقا به بازارهای آسیا-اقیانوسیه رو به بهبود است چون که افزایش صادرات به بازارهای حاشیه ای کسری تقاضا در چین و هند را جبران می کند. محموله های نفت خام غرب افریقا به بازارهای شرقی در ماه می به 1.5 میلیون بشکه در روز رسید که نسبت به آوریل 1.4 میلیون بشکه در روز رشد داشت اما همچنان در مقایسه با سه ماهه اول سال جاری، 1.85 میلیون بشکه در روز کاهش داشت.

این افزایش نسبی با وجود تقاضای ضعیف از سوی دو خریدار کلیدی منطقه ای، چین و هند، رخ داد. مطابق با داده های آرگوس، قرنطینۀ گستردۀ چین مصرف این کشور از نفت خام غرب افریقا را به پایین ترین میزان در 11 سال گذشته یعنی 670.000 بشکه در روز رساند.

اگر پالایشگاه رونگ شنگ در بخش خصوصی تصمیم به عدم عرضۀ 6 میلیون بشکه نفت خام غرب افریقا برای تحویل در اواخر ماه می و ژوئن به چین می گرفت، این احتمال وجود داشت که حتی آمار ماه می به حداقل برسید. یونیپک بعنوان بازوی تجاری پالایشگاه دولتی سینوپک به دنبال فروش نفت خام آنگولا در این سه ماهه است که یا از طریق تخصیص ماهانه توسط Sonangol یا بعنوان بخشی از سهام تولید خود در سرمایه گذاری مشترک شرکت بین المللی سونانگل سینوپک به دست آورده است.

با توجه به گزارشات حمل و نقل، یکی از نفتکش های بسیار بزرگ حامل نفت خام (VLCC) که ابتدا توسط یونیپک برای ماه می رزرو شده بود، محموله اکسون موبیل را به اروپا منتقل کرد. علاقه هند به خرید نفت خام غرب افریقا تحت فشار قرار گرفته است زیرا پالایشگاه ها واردات نفت خام اورال ترش متوسط روسی را از اواخر فوریه افزایش داده اند.

پالایشگاه های هندی تنها 340.000 بشکه در روز نفت خام غرب افریقا را در ماه می خریداری کردند که پایین ترین میزان از نوامبر است. تقاضا همچنین به دلیل مسائل جاری در چندین پایانه نیجریه که صادرات را در دو ماه گذشته به شدت مختل کرده است، تضعیف شده است.

افزایش صادرات نفت به آسیا-اقیانوسیه

افزایش صادرات نفت به آسیا-اقیانوسیه

رشد دوبارۀ تولیدکنندگان منوط به DUC

تولیدکنندگان شل در ایالات متحده که اکنون مازاد چاه های حفر شده اما ناتمام (DUC) خود را مصرف کرده اند، به این نتیجه رسیدند که حفظ تولید نفت خام بسیار دشوار است. حجم انبوه چاه های DUC که قبل از کووید-19 و در دوران شیوع آن انباشته شده بودند، ذخیرۀ حیاتی و کم هزینه ای برای شل در دو سال گذشته ایجاد کرد زیرا شرکت ها پس از سقوط قیمت های نفت و تعیین بودجه های محدود، در سودهای سرمایه گذاران در آینده سهیم شدند.

EIA در گزارش DPR خود گفت که بیش از یک چهارم تکمیل چاه های انجام شده از زمان حفاری در ژوئن 2020، DUC بودند تا حفاری جدید. هزینه تکمیل چاه های DUC حدود 60 درصد کمتر از حفاری چاه های جدید است. حفاری و تکمیل با همه گیری کووید-19 در مارس2020 ناتمام ماند اما تکمیل آنها سریع تر و زودتر از حفاری شروع شد چون که چاه های DUC ارزان تر محبوب تر از چاه های جدید پر هزینه هستند.

تقریبا یک سوم از تکمیل چاه های جدید در سال گذشته به DUC اختصاص داشت اما این رقم در سال جاری به شدت کاهش یافت. تنها 5 درصد از این چاه ها در ماه گذشته تکمیل شدند چون که روند حفاری چاه های جدید شدت گرفت.

0 پاسخ

دیدگاه خود را ثبت کنید

تمایل دارید در گفتگوها شرکت کنید؟
در گفتگو ها شرکت کنید.

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *