بررسی بازار جهانی متانول

خلاصه بازار جهانی متانول در ژانویه 2023، اختاصی بازار نفت گاز پتروشیمی

بازارها به دلیل نگرانی از تشدید کووید ضعیف شدند، همانطور که داده های PMI )شاخص مدیران خرید) نشان داد، بازارهای متانول به دلیل نگرانی از تشدید همه گیری کووید-۱۹ در چین و درگیر شدن اقتصاد کلان با آن، ضعیف شدند. با این حال، وضعیت بازار کار ایالات متحده در ماه دسامبر قوی تر از حد انتظار گزارش شد؛ به طوری که اکنون سرمایه گذاران پیش بینی می کنند فدرال رزرو نرخ بهره را بین 0.25 تا 0.5 درصد افزایش خواهد داد.
گزارشات تورم مصرف کننده ایالات متحده در هفته دوم ژانویه بر مذاکرات فدرال رزرو تاثیرگذار خواهد بود؛ به طوری که تحلیلگران کاهش سالانه 6.5 درصدی را پیش بینی کردند. شاخص دلار امریکا کاهش یافت اما همچنان در اوج 20 ساله باقی مانده است.

تولید متانول در سایه تعطیلات سال نوی چینی

میانگین قیمت هفتگی نفت خام WTI و NSD در این هفته در مقایسه هفته گذشته (هفته اول ژانویه)، با توجه به نشانه های قوی از رشد تقاضا از سوی وارد کننده اصلی یعنی چین و انتظارات کمتر تولید کنندگان حدود 2 تا 3 دلار در هر بشکه افزایش یافت و به ترتیب به 76 و 82 دلار رسید. با افزایش نرخ بهره وری از سوی برخی تولیدکنندگان، نرخ بهره MTO به 54 درصد افزایش می یابد که نسبت به هفته قبل بیش از 3 درصد رشد داشته است. برخی دیگر از تولیدکنندگان در حال بررسی راه‌ اندازی مجدد در ژانویه هستند، اما احتمالاً به بعد از تعطیلات سال نوی چینی موکول خواهد شد. بقیه تقاضای جهان در مقایسه با پایان سال 2022 کند و بدون تغییر باقی مانده است. به نظر می رسد مشکلات تولید متانول بیشتر آسیا را درگیر می کند زیرا بسیاری از واحدهای تولیدی در جنوب شرق آسیا آفلاین هستند (یا خواهند بود).

آفلاین شدن متانول ایران

بخش عمده ای از ظرفیت تولید متانول ایران اکنون آفلاین است و فعالیت واحد تولیدی شماره 5 پتروشیمی رازی به طور غیرمنتظره ای از هفته گذشته برای حدود یک هفته کاهش یافته است. قیمت های نقدی هفته گذشته در جنوب شرق آسیا و هند جهش بیشتری داشت. تولید متانول اروپا همچنان خوب گزارش شده و سطح موجودی در سراسر پایانه های ذخیره سازی اصلی نیز خوب گزارش شده است. بازار آسیا-اقیانوسیه شاهد افزایش قیمت‌ های نقدی در کره جنوبی، تایوان و آسیای جنوب شرقی است در حالی که چین و هند میانگین قیمت‌ ها با افزایش 2 تا 5 دلاری را مشاهده می‌ کنند. چین قدرت افزایش قیمت متانول آتی، رشد اندک فعالیت MTO و کاهش عرضه از ایران حداقل تا ماه فوریه را پیش بینی می کند. با این حال، تعطیلات سال نوی چینی(21-27 ژانویه) به سرعت نزدیک می شود و فعلاً قرار است روی قدرت قابل توجه قیمت ها سرپوش بگذاریم.

جدول قیمت های جهانی

کاهش عرضه گاز طبیعی در ایران

واحد متانول کاوه ایران (5 دسامبر) به دلیل کمبود گاز طبیعی تعطیل شد. این تعطیلی ممکن است تا دو ماه به طول بینجامد. دیگر تولید کننده متانول ایران یعنی زاگرس نیز اعلام کرد یکی از دو واحد متانول این شرکت با ظرفیت 30 درصدی از ششم دسامبر تعطیل شده است. واحد مرجان، سبلان و کیمیا نیز در اوایل دسامبر به دلایل نامشخصی تعطیل شدند؛ هرچند شایعه شده است که راه اندازی مجدد این واحدها ممکن است هفته ها به تعویق بیفتد. واحد بوشهر ایران هفته گذشته واحد متانول 1.65 میلیون تنی خود را مجدداً راه اندازی کرد و در حال حاضر با 70 تا 80 درصد ظرفیت کار می کند. رازی متانول بزرگترین تولید کننده متانول واحد شماره 5 خود را (هفته گذشته) به دلیل نقص فنی تعطیل کرد و انتظار می رود این واحد که می تواند سالانه 1.7 میلیون تن متانول تولید کند، به مدت یک هفته تعطیل بماند.

بازار متانول اروپا همچنان به خوبی از نظر عرضه تامین شده است

تقاضا در اکثر بخش های پایین دستی متانول اروپا، به ویژه بخش فرمالدئید، محدود باقی ماند. در میان نگرانی ها از تاثیر افزایش تورم و هزینه های بالای انرژی در پایین دست و همچنین تقاضای مصرف کننده نهایی، مشتریان این هفته برای خرید متانول 2023 نسبتا محافظه کارانه عمل کردند. قیمت گاز در اروپا در این هفته کاهش یافت که ممکن است برخی از فشارها روی صنعت را در کوتاه مدت کاهش دهد. سقوط اخیر قیمت گاز در ایالات متحده بازار واردات متانول اروپا را تحت تاثیر قرار داد. واردات متانول از آمریکا نقش کلیدی در جبران کاهش واردات متانول روسیه به انبارها در سال گذشته ایفا کرد.

بی نصیب ماندن روسیه از لغو احتمالی تحریم ها

حتی اگر تحریم‌ های روسیه برای انتقال متانول به غرب اروپا در اواخر سه ماهه اول سال گذشته به طور کامل لغو می شدند، تاثیری کمتر از حد تصور بر تولید و صادرات متانول این کشور داشت. از آنجا که تولید در سه ماهه دوم، سه ماهه سوم و احتمالاً یک بار در سه ماهه چهارم کاهش داشت، صادرات روسیه عمدتا ثابت بود. با توجه به گزارشات دریافتی، بیشترین حجم صادرات روسیه به بنادر غرب روسیه و سپس به چین بوده است. برخلاف این که مصرف کنندگان متانول اروپای مرکزی مجبور به اجتناب از عرضه متانول روسیه در اواخر امسال بودند، اما ما انتظار داریم که صادرات متانول روسیه در آینده افزایش یابد.

تجارت فعال متانول چین در اوایل سال جدید میلادی

روند واردات در بازارهای داخلی چین این هفته با افزایش قیمت ‌های cfr چین متفاوت بود در حالی که قیمت های داخلی کاهش جزئی را ثبت کردند. ذخیره سازی مجدد در نیمه اول هفته به وضوح دیده می شد اما برخی واحدها فعالیت خود را تا قبل از تعطیلات سال نو قمری به حداقل رساندند. اگرچه تجارت در اوایل هفته به دلیل تقاضای ذخیره مجدد قبل از تعطیلات فعال بود اما با پیشرفت هفته کاهش یافت. در حال حاضر، به نظر می رسد کاهش عرضه متانول وارداتی باعث بالا نگه داشتن قیمت های cfr چین شده است. آسیای جنوب شرقی همچنان با کاهش تولید منطقه ای درگیر است و انتظار می رود پتروناس در اواخر هفته آینده تعمیر و نگهداری دو هفته ای را آغاز کند. با این حال، راه اندازی مجدد واحد صنعت متانول کالتیم می تواند برخی از محدودیت های عرضه را تسکین دهد. بازار هند با پیروی از روند های چین و حمایت بیشتر از سطوح پایین موجودی در بنادر اصلی ساحل غربی، دوباره شاهد قیمت گذاری اندکی قوی تر در این هفته است. اکثر فعالان بازار خوش بین هستند که مصرف متانول ممکن است پس از تعطیلات سال نو قمری با بازگشایی چین پس از محدودیت‌ های کووید دوباره شتاب بگیرد و انتظار می‌ رود بازار MTTO شاهد افزایش عملیات در ماه فوریه باشد.

منبع: آرگوس